Česká národní banka nově získá zákonnou pravomoc stanovovat podmínky pro získání úvěrů na bydlení. Vyplývá z novely, kterou už posvětil i prezident Miloš Zeman. Dosud se pravomoci centrální banky omezovaly na pouhá nezávazná doporučení. Je novela správnou cestou a pomůže to trhu?
Česká národní banka (ČNB) dostává novelou do ruky silnější nástroj, jak vymáhat po bankách například maximální výši zadlužení domácnosti či výši hypotéky k hodnotě zástavy (takzvaný ukazatel LTV – Loan to Value, tedy kolik procent z hodnoty nemovitosti může banka půjčit). Sloužit jí k tomu má i poměrně drakonická výše pokuty, která může dosáhnout až desetimilionové výše.
Banky přitom veskrze plně respektovaly i dosavadní doporučení. Přísné podmínky pro získávání hypoték, nazývané DTI (Debt to Income, poměr výše celkového zadlužení) a DSTI (Debt Service to Income, tedy procentní podíl celkové výše všech měsíčních splátek na čistém měsíčním příjmu), přitom čelily kritice, že jen prohlubují stávající bytovou krizi.
Ani zákonná úprava navíc banky nesvazuje zcela. I nadále jim nabízí manipulační prostor v podobě možnosti, aby v každém čtvrtletí poskytly až pět procent úvěrů bez ohledu na nastavené podmínky. Musí to však umět zdůvodnit.
Je tedy nová zákonná pravomoc ČNB vůbec přínosem, nebo stačila dosavadní doporučení? Je až desetimilionová sankce za porušení pravidel nutná? A pomůže novela k řešení bytové krize, nebo naopak?
Libor Vojta Ostatek
ředitel společnosti Golem Finance
K řešení bytové krize novela nepomůže, zde spojitost s ČNB není. Každou službu, obor, podnikání je v určitou etapu vývoje vhodné usměrnit, ať už formou standardů, či regulací. Nechceme mít jistě toxické jídlo, hračky a tak dále. V roce 2008 jsme ještě unikli problémům, které otřásaly domácnostmi v rozvinutých zemích (Velká Británie, Irsko, USA a především hrozba negative equity). To nás teprve čeká a v naší kultuře to může mít hodně specifický ráz (viz zkušenost s (ne)zvládáním pandemie).
Regulace tady je pět let a novela ji více formalizuje, ale nejde o nic přelomového. Pravomoc ČNB je obrovská, je o to více důležité mít mechanismus zpětné vazby. Ať už přes zainteresované subjekty – banky a stavební spořitelny, nebo odbornou veřejnost či média. V tomto směru se neobávám.
Kde vidím problém, je stále nedořešená otázka účelně vynaložených nákladů. Je to z jiného soudku, ale jasný příklad, že pokud se zasáhne nevyváženě do trhu, vznikne deformace, která trh nekultivuje. Spíše naopak a doplácet na to budou všechny zúčastněné strany.
Mechanismus zpětné vazby a možné korekce mi přijde tedy zásadní. Mnohem více než výše pokut a sankcí.
Odpovědi ostatních expertů naleznete v článku na tomto odkazu.
Publikováno 11. 6. 2021
