Nejoblíbenější variantou hypotéky je mezi klienty českých bank dlouhodobě takzvaná pětiletá fixace. Kvůli výhodným úrokovým sazbám však za poslední rok výrazně posílil zájem o úvěry na bydlení, které mají pevnou úrokovou sazbu sjednanou na delší dobu.

“Hypotéky s fixací na osm, deset, patnáct či dvacet let dnes tvoří již více než dvě třetiny ze všech nově poskytnutých hypotečních úvěrů,” tvrdí Lukáš Kropík z tiskového oddělení České spořitelny. Ta patří společně s Hypoteční bankou ze skupiny ČSOB a Komerční bankou do “velké trojky” tuzemských poskytovatelů hypoték. Společně mají dlouhodobě téměř 80 procent trhu.

Výrazný nárůst dokumentují i data makléřské společnosti Golem Finance. Mezi úvěry, které poradenská společnost zprostředkovala, činily ještě v roce 2015 hypotéky s fixací nad pět let jen zhruba deset procent. Loni a na začátku letošního roku to už bylo přes 40 procent.

Banky jsou ve zveřejňování svých čísel opatrnější, i ony však trend potvrzují. “Zejména v posledním čtvrtletí roku 2018 byl velký zájem o sedmi- a desetileté fixace hypoték,” říká mluvčí Komerční banky Michal Teubner.

Po dobu fixace má klient jistotu v tom, že ví, kolik bude muset bance na splátce zaplatit. Na jejím konci mu banka nabídne novou úrokovou sazbu a klient se může rozhodnout, jestli u daného poskytovatele úvěru zůstane, nebo svou půjčku převede k jiné, levnější bance.

Delší fixace mají pro banky své výhody. Počet lidí, kteří si mohou koupit nemovitost na úvěr, klesá. Banky se tak budou více přetahovat o klienty, kteří již na trhu jsou. A delší fixace jim umožňují si klienty udržet na delší období. “Při ukončení fixace vždy násobně roste riziko odchodu klienta ke konkurenci a je rozdíl, jestli akviziční náklady můžete rozpustit do jednoho roku, nebo do deseti let,” popisuje Roman Lux, odborník na finanční sektor ze společnosti Deloitte.

Dlouhodobé fixace byly v posledních letech výhodné i pro klienty. Na konci roku 2016 se ceny hypoték dotkly dna, a i když od té doby stoupaly, z dlouhodobého hlediska byly stále velmi levné. Pro klienty tak bylo výhodné zajistit si výši úrokových sazeb na dlouho dopředu. Pro jejich rozšíření bylo klíčové i to, že cenový rozdíl oproti fixaci například na pět let výrazně klesl. Podle informací na webech bank to trvá dodnes. Sazba pro desetiletou fixaci je v případě Hypoteční a Komerční banky jen o dvě desetiny procentního bodu vyšší než u pětileté fixace, u České spořitelny dokonce jen o desetinu.

Nahrává tomu i současný vývoj na finančních trzích. “V důsledku obav o budoucí vývoj světové ekonomiky dlouhodobá cena peněz na trhu od konce minulého roku poklesla a atypicky jsou sazby kratších splatností vyšší než těch delších. Pro banky je tak nyní na finančních trzích levnější si výši úrokových sazeb zajistit na deset let dopředu než například na pět let,” vysvětluje Jakub Seidler, hlavní ekonom ING Bank.

Navzdory tomu je však růst dlouholetých fixací patrně za vrcholem. “Nejvyšší podíl dlouhodobých fixací jsme u nás zaznamenali v závěru roku 2018. V roce 2019 jejich podíl mírně klesl,” říká Andrea Vokálová, mluvčí Hypoteční banky.

Podle Libora Ostatka, ředitele společnosti Golem Finance, s nárůstem úrokových sazeb zejména na konci loňského roku navíc přestaly být dlouholeté fixace tak atraktivní jako začátkem roku.

Růst průměrné úrokové sazby se ale v letošním roce zastavil, a dokonce začal opět opatrně klesat a je otázkou, jak se to na poptávce po dlouhých fixacích projeví.

Ke změnám ale možná dojde na straně nabídky.

Boomu dlouhodobých fixací výrazně napomohl nový zákon o spotřebitelském úvěru z roku 2016, který výrazně usnadnil předčasné splacení hypotéky před koncem fixace. Ve většině případů si od té doby mohou banky účtovat jen takzvané účelně vynaložené náklady. Ty jsou v zákoně definovány poměrně vágně, na začátku letošního roku tak ČNB vydala stanovisko, které je upřesňuje. Banky by do nich neměly počítat například provize pro zprostředkovatele či ušlý zisk z úrokové sazby. To výši penále výrazně omezuje.

Argument, že si dlouholetou fixací banky klienta “pojistí” na delší dobu, by tak mohl padnout. Podle Ostatka ze společnosti Golem Finance může v extrémním případě nastat situace, kdy banky přestanou některé víceleté fixace nabízet.

Banky však volí slova opatrně. “Situaci ohledně stanoviska ČNB k předčasným splátkám stále vyhodnocujeme,” říká Vokálová z Hypoteční banky. Společnost podle ní s ČNB nadále diskutuje. “Chystáme se oslovit i ministerstvo financí, což může trvat delší dobu,” říká.

Publikováno 22. 5. 2019 na portálu iHNed.cz a v Hospodářských novinách

https://archiv.ihned.cz/c1-66575850-pet-let-je-malo-cesi-si-oblibili-dlouhe-fixace-hypotek