Autor: Ondřej Tůma, Peníze.cz
Pravidla pro hypotéky budou zase přísnější. Nová regulace ČNB začne platit v říjnu. Bude opravdu těžší hypotéku dostat? Budou se žadatelé muset spokojit s nižší půjčkou, než by si představovali? Kdo by si měl pospíšit a snažit si sjednat hypotéku ještě v září a kdo naopak chvátat nemusí? Zdroj: https://www.penize.cz/hypoteky/337782-ocima-expertu-konec-snu-o-vlastnim-bydleni

Další zpřísnění hypotečních úvěrů se neúprosně blíží. A tentokrát by mělo být přísnější opravdu o hodně. Česká národní banka má strach z přehřátí realitního trhu a nafukování hypoteční bubliny – což přeloženo z novořeči ekonomických analytiků znamená, že se bojí, že jednoho dne příliš mnoho dlužníků nebude mít peníze na splácení svých hypoték. A tak se v ČNB rozhodli znovu dupnout na brzdu.

Není to poprvé. Nejprve se omezovaly stoprocentní hypotéky, tedy půjčky na plnou hodnotu nemovitosti, později se omezovaly hypotéky na víc než osmdesát procent hodnoty nemovitosti. Teď ČNB chce, aby banky prověřovaly i celkovou zadluženost zájemců o úvěr na bydlení a také výši jejich příjmů. Od října by dluhy žadatele (včetně hypotéky) neměly překročit devítinásobek jeho čistého ročního příjmu (ukazatel DTI). Zároveň by na splátku dluhu neměl žadatel vynaložit víc než 45 procent svého čistého měsíčního příjmu (ukazatel DSTI).

Co bude dál?

Předpokládá se, že na rozdíl od dřívějších omezení tentokrát nová pravidla s trhem zamávají a mnoha žadatelům vezmou šanci na úvěr. Banky se teď na poslední chvíli snaží klienty nalákat a občas jdou dokonce proti trendu a snižují úroky. Čím dál častěji se také nabízejí „předhypotéky“, na půjčce se v bance můžete domluvit, ačkoli ještě nemáte vybranou nemovitost. Co ale přijde v říjnu? Že sazby půjdou nahoru, to je téměř stoprocentní. Poptávka po novém bydlení by mohla začít stagnovat. Jestli to povede ke zbrzdění růstu cen nemovitostí, není ale jisté. Změny určitě nastanou i v nabídce a poptávce nájemního bydlení. Jak velké budou, uvidíme už za pár měsíců.

Co si o nové regulaci ČNB myslí ekonomové, analytici, lidi od realit? Komu by doporučili, aby s hypotékou neotálel a sjednal ji co nejdřív, kdo naopak chvátat nemusí? A jak regulace ovlivní úrokové sazby úvěrů a ceny na nemovitostním trhu?

LIBOR OSTATEK, ředitel GOLEM FINANCE

Říjnová regulace se týká příjmů klientů a zasáhne nejvíce domácnosti, které mají podprůměrné příjmy, a domácnosti s jedním příjmem. Primárně bych doporučoval neotálet mladým klientům, kde je navíc většinou problém s vlastními prostředky. I když klienti nemají ještě vybranou nemovitost, doporučoval bych, aby si svoje možnosti ověřili, můžou si dokonce uzavřít hypotéku před účinností regulace a nemovitost hledat následně v průběhu příštích dvanácti měsíců.

Nová regulace je z mého pohledu silnou intervencí do trhu financování nemovitostí, krátkodobý efekt je kontraproduktivní, neboť banky před účinností regulace prodávají pod cenou s cílem získat co nejvíce klientů. Úrokové sazby a marže jsou díky tomu pod extrémním tlakem a dopad na finanční stabilitu bank není úplně pozitivní. Ceny nemovitostí rovněž nemají prostor pro pokles, počet nemovitostí se regulací nijak nezvýší, naopak trh je pod stresem – musím koupit do října, jinak už na to nedosáhnu… Po říjnu začne tento stav odeznívat a domnívám se, že ceny nemovitostí začnou v některých případech stagnovat. Důvodem bude řízené omezení poptávky. Otázkou bude, jak se banky vypořádají s nutným zdražováním. Úrokové sazby budou nepochybně růst. Otázka je jakým tempem. Konkurenční tlak je enormní.

Publikováno 3. 8. 2018 na portálu Peníze.cz, odpovědi dalších expertů v samotném článku, na který se dotatene proklikem níže.

 https://www.penize.cz/hypoteky/337782-ocima-expertu-konec-snu-o-vlastnim-bydleni